FIFO 방식의 일반적인 매출원가
기초재고 + 당기매입액 - 기말재고 = 매출원가
기초재고 + 당기매입액 - 기말재고 = 매출원가
원재료에 대한 가격변동이 10%이상 차이가 발생하게 되는 Inflation에서는 다음과 같은 주의가 요구된다.
기초재고는 가격변동이 발생하기 이전에 기업이 구매한 가격이다
당기매입액은 가격변동이 발생하기 이전 구매액과 가격변동이 발행한 후 구매액의 합계이다.
기말재고는 가격변동이 발생한 이후의 원재료 구매금액의 합계이다
제조업 평균 원재료 재고 기간을 3개월~6개월로 보고 있다고 추정한다면, 2008년 1월부터 상승하기 시작한 원재료 가격에 대한 재무제표 효과는 2008년 하반기부터 나타나기 시작한다. 즉, 하반기에 나타나는 기말재고 금액은 원재료 상승기간에 구매한 원재료일 가능성이 높아, 당기에 매입한 금액(가격변동 전 금액+ 가격변동 후 금액)보다 더 높게 나타나서, 매출원가를 축소할 가능성이 높다.
즉, Inflation 기간에서는 매출원가 축소가 원가개선에 의해서 향상되었다기 보다는, 일시적 현상으로 나타날 수 있으므로, 전년대비 원재료 가격변동이 10%이상 차이가 발생하고, 매출원가가 하락하여, 영업이익이 상승한 경우 주의해 볼 필요가 있다
