AT&T 의 투자 규모는 지속 상승. 무선보다는 유선 쪽 두드러져...
지난 5년 동안 AT&T 의 투자 규모는 지속적으로 증가하였다. 특히 무선보다는 유선 부문의 투자액이 급증했다. 무선 구간보다는 이를 처리해주는 백홀(유선) 구간에서의 병목 현상이 네트워크 품질 저하의 주 요인으로 지목되고 있으며, 이에 따라 최근에는 백홀에 대한 집중적인 투자가 이뤄지고 있다. AT&T 의 CTO 에 따르면, 당초 AT&T 는 2009년 한해 55,000개소의 백홀 회선을 추가할 계획이었으나, 무선인터넷 트래픽 급증에 따라 10만개로 상향 조정한 바 있다.
웨이브일렉트로(095270) - 수출을 통한 매출처 다각화로 실적회복 기대
주파수 재분배 이슈로 인한 단기 매출 증대와 일본 기지국용 매출 증대 가능성 존재.
삼성전자 해외 모바일 와이맥스 사업이 가속화되면 추가적인 수혜 예상
2010년 예상순익 30억, 현재 시총 353억 >> PER = 353/30 = 11.7
하나도 안 싸다
에이스안테나
시총: 404, 2010년 순익 142 >> PER = 404/142 = 2.84
저평가
가장 최근의 분석리포트인 한양증권 자료에 의하면, 2010년 예상순익은 95.8억 -> PER = 404/95.8 = 4.2
지에스인스트루
쏠리테크(050890) - 주파수재분배 + 추가설비 투자 최대수혜
실적의 발목을 잡았던 자회사 부실 문제는 4Q09까지 정리할 예정. 국내 주파수
재분배 및 무선통신량 증대에 따른 투자 확대로 수혜 기대
지난 5년 동안 AT&T 의 투자 규모는 지속적으로 증가하였다. 특히 무선보다는 유선 부문의 투자액이 급증했다. 무선 구간보다는 이를 처리해주는 백홀(유선) 구간에서의 병목 현상이 네트워크 품질 저하의 주 요인으로 지목되고 있으며, 이에 따라 최근에는 백홀에 대한 집중적인 투자가 이뤄지고 있다. AT&T 의 CTO 에 따르면, 당초 AT&T 는 2009년 한해 55,000개소의 백홀 회선을 추가할 계획이었으나, 무선인터넷 트래픽 급증에 따라 10만개로 상향 조정한 바 있다.
스마트폰, 통신 그리고 무선인터넷_100111.pdf아직 남아 있는 것을 찾아야 한다
데이터 트래픽 증가시 무선망 Capex 증가 가능성이 높으며 이에 따라 Back-Bone,
기지국, 중계기 장비업체들의 수혜가 예상된다. 망 순서로 보면 Back-Bone, 기지
국, 중계기 순으로 투자가 이루어져야 하지만 통신사들은 단기간 Capex 효율성을
높이기 위해 Back-Bone투자를 제외할 가능성이 있다. 가장 큰 수혜가 예상되는 부
분은 기지국과 중계기 장비업체이고 에이스테크(기지국)와 쏠리테크, C&S마이크로
(중계기)를 그 대상기업을 볼 수가 있다.
주파수 재분배 이슈로 인한 단기 매출 증대와 일본 기지국용 매출 증대 가능성 존재.
삼성전자 해외 모바일 와이맥스 사업이 가속화되면 추가적인 수혜 예상
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하나도 안 싸다
에이스안테나
| FY-end | 매출액 (억원) |
Chg. (%) |
영업이익 (억원) |
당기순이익 (억원) |
EPS (원) |
PER (배) |
PBR (배) |
ROE (%) |
EV/EBITDA (배) |
순부채비율 (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2006(A) | 606 | 102 | 82 | 1,966 | 4.0 | 1.3 | 53.0 | 2.9 | -15.1 | |
| 2007(A) | 689 | 13.6 | 110 | 103 | 2,054 | 4.2 | 1.1 | 28.9 | 4.5 | 37.5 |
| 2008(A) | 673 | -2.2 | 77 | 102 | 2,045 | 1.7 | 0.3 | 22.7 | 3.4 | 42.1 |
| 2009(E) | 669 | -0.6 | 73 | 96 | 1,903 | 3.4 | 0.6 | 17.3 | 4.6 | |
| 2010(E) | 880 | 31.5 | 123 | 142 | 2,796 | 2.6 | 0.6 | 21.1 | 3.2 |
시총: 404, 2010년 순익 142 >> PER = 404/142 = 2.84
저평가
가장 최근의 분석리포트인 한양증권 자료에 의하면, 2010년 예상순익은 95.8억 -> PER = 404/95.8 = 4.2
지에스인스트루
쏠리테크(050890) - 주파수재분배 + 추가설비 투자 최대수혜
실적의 발목을 잡았던 자회사 부실 문제는 4Q09까지 정리할 예정. 국내 주파수
재분배 및 무선통신량 증대에 따른 투자 확대로 수혜 기대
