중계기, 안테나 회사 비교

중계기, 안테나 회사 비교

KMW(032500)과 관련해서 비교해 봤는데, 일단 거의 비슷한 일을 하는 회사들끼리 수익성을 비교하면 다음과 같다.

	KMW	에이스 안테나	에이스테크	EMW 안테나	CS 마이크로	위다스	쏠리테크
2006 매출	892	509	1,335	285	491	707	1,084
2006 영업익	95	74	71	12	102	121	161
2006 순익	102	57	85	11	90	122	122
2006 EPS	631	1,370	670	218	782		1,504
시가총액 (10월 10일)	696	287	506	487	648	493	1,130
2006 PER (10월 10일)	6.82	5.03	5.95	44.27	7.20	4.04	9.26
2006 ROE(%)	37.65	10.90	9.20		24.00		25.24
영업이익률	10.65%	14.61%	5.32%	4.21%	20.77%	17.11%	14.85%
순이익률	11.43%	11.21%	6.37%	3.86%	18.33%	17.26%	11.25%

수익가치 측면 : 현재는 업종중에서는 중간값이고, 평균에 해당. 즉, 수익만 봐서는 현재값이 제값

성장가치 측면 : 미국의 Mobile Wimax(한국어로는 와이브로)에 진출

• 스마트 안테나 개발 http://www.etnews.co.kr/news/detail.html?id=200609250125
• 위의 기술로 루슨트 기술개발에 참여 http://www.etnews.co.kr/news/detail.html?id=200610090173
• 위의 내용이 실제로 수익으로 연결되는지가 중요 - 이건 관련업계 사람들에게 물어보고 있음. 주말쯤 답이 나올 듯

질적가치 측면 : 업계에서의 market share

• 이것을 확인하는 것도 중요한데, 통신사들의 투자를 얼마나 이 회사가 가져오는지가 중요. 특히 SKT에 납품을 할 수 있는지도 중요함
• 즉, 확보된 공급계약이나 확보된 물량이 중요
• 더불어 앞으로 미국으로 진출할 수 있는지도 중요.
• WiBro의 경우, 이 회사가 삼성전자에 가장 많이 납품하고 있다고 업계에서는 얘기