세계 8대 석탄 수출국인 인도네시아의 석탄 수출이 정체될 것으로 예상된다.
국제 석탄 가격이 급등하는 이유는 중국과 남아프리카 등 주요 생산국의 공급 차질에서 찾아볼 수 있다.
50년만의 폭설로 인해 중국 정부 당국이 향후 2~3개월간 생산량 감소 및 수출 중단을 선언한데 이어 남아공의 경우에도 전력 부족에 따른 생산 감소가 불가피 해졌기 때문. 호주 또한 폭우의 여파로 인해 광산을 폐쇄하는 등 여러 환경적인 요인들이 겹치면서 불안정해진 국제 석탄 수급이 국제 석탄 가격을 수직으로 끌어올리고 있는 것이다.
그러나 최근 석탄가격의 상승이 단순히 천재지변에 따른 일시적인 현상이 아닌 수요와 공급의 문제에 기인한 것이란 분석이다. 석탄 공급량이 수요량을 따라가고 있지 못하고 있다는 것.
아시아권의 이머징 국가들을 중심으로 자원안보 차원에서 석탄 발전소 붐이 일고는 있지만 중국, 인도 등의 석탄 생산량이 여전히 국제 수요를 따라가지 못하는 실정이어서 난방용 석탄 가격의 고공 행진은 당분간 지속될 것으로 전망된다.
석탄 가격의 상승은 다음의 종목들에 대한 주가상승 기회가 될 것이다.
▲탄광을 보유하고 있는 회사:
삼천리: 비상장업체인 삼탄의 지분을 보유하고 있다. 삼탄이 바로 인도네시아의 탄광회사 지분을 보유중이다.
삼탄 관련 분석 http://www.itooza.com/vclub/vclub_view.htm?no=0000000000000018112&ss=01&sv=01&qSearch=&qText=&qSort=&cowork=
경동가스: 자회사인 경동(경동가스가 45.22% 지분보유)이 100% 지분보유한 자회사 천증온이 유연탄 탄광
http://www.enn.co.kr/enn/newsview.asp?cast=27297&cate=기획특집
태양광 모듈회사도 가지고 있고, 2차전지 회사도 지분보유하고 있고 좋긴 한데 거래량이 안습. 주요주주 지분율이 85%를 상회
케너텍(인도네시아에서 석탄관련 사업 추진): http://www.economy21.co.kr/magazine/txt.asp?news_id=59423&icon=22
오엘케이: 석탄광 지분
▲벌크선사:
대한해운
STX팬오션: http://www.thinkpool.com/itemanal/special/pdsRead.jsp?mcd=F0AA&gubun=1&number=1654621
▲가스처리설비 업체
KC코트렐
▼한전: 국내 유연탄의 60%를 한전이 사용한다. 석탄을 연료로 사용하기 때문에 수익성 악화. 호주광산에 투자
http://www.enn.co.kr/enn/newsview.asp?cast=27297&cate=기획특집
▼포스코 관련기사 http://news.moneytoday.co.kr/view/mtview.php?no=2008050210510911690&type=2
포스코로서는 유연탄 가격이 오르면 한동안 압박을 받게 되지만 국내 유일의 고로업체이기 때문에 가격을 올리게 된다.
▼시멘트 업계 http://www.remicon114.com/zbxe/953
▼조선업, 자동차업 http://stock.moneytoday.co.kr/view/mtview.php?no=2008021814493836594&type=1
인도네시아, 국내 석탄수요 증대에 따라 수출 정체 예상
- 2020년에는 국내소비량이 수출량을 추월할 것으로 예상 -
보고일자 : 2008.4.30.
김현철 자카르타무역관
khc at kotra.or.kr
□ 인도네시아 석탄 생산·수출·내수 추이
Ο 인도네시아의 석탄생산은 2000년 이후 매년 증가해 2000년에는 7700만 톤을 생산했으나 2006년에는 1억9300만 톤 생산을 했으며 2007년에는 2억100만 톤을 생산한 것으로 추정하고 있음.
- 인도네시아 석탄협회에 따르면, 석탄생산량은 석탄가격 상승, 미개발 광산개발 등에 따라 급격히 증가해 2015년에 2억1000만 톤, 2025년에는 3억7000만 톤이 될 것으로 예상함.
ㅇ 아울러 국내 석탄소비의 급격한 증가에 따라서 인도네시아 국내 석탄 소비량이 2020년 무렵부터 수출량을 추월할 것이라고 발표함
- 인도네시아의 국내 석탄소비량은 올해 5200만 톤에서 2009년에는 7500만 톤으로 증가했으며, 매년 급격히 증가해 2015년 1억3000만 톤, 2025년에는 2억2000만 톤에 달할 것으로 예상함
인도네시아 석탄 생산·수출·내수 동향
(단위 : 백만톤)
자료원 : 인도네시아 석탄협회
□ 인도네시아 석탄 내수 증대 요인
ㅇ 석탄에 대한 내수는 PLN이 다수의 화력발전소를 건설할 계획이며, 다른 산업에서의 수요 추가로 향후 급격한 증가가 예상되고 있음.
- 특히 PLN의 석탄 수요는 현재 3000만톤/연 수준이나 추가 발전소 건설계획에 따라 2009년에는 7000만톤/년으로 증가하는 등 내년 수요가 늘어날 것으로 예상됨.
- 인도네시아 정부는 2006년 3월에 2009년까지 석탄을 활용한 화력발전소 1만MW(총 80억 달러 규모)를 신규로 건설하는 계획을 세운바 있으며, 이에 따라 PLN(인도네시아 전력공사)은 오는 2009년까지 38개의 화력발전소를 설치할 계획이 있음
- 인도네시아 정부는 1만메가와트 석탄발전소 건설 프로젝트를 포함해 2013년까지 추가적으로 2만4000㎿의 전력생산 계획을 하고 있음.
- 발전을 제외한 다른 사업분야에서도 국제유가의 인상에 따라 공장에서 사용해온 석유원료를 석탄으로 대체해가고 있으며, 이에 따른 석탄수요가 증대도 클 것으로 보임.
ㅇ 이번 발표는 이러한 국내의 석탄수요 증대에 따라 정부가 석탄 수출량을 2007년 수준인 1억5000만 톤에서 묶어 둔다는 가정에 입각함.
□ 석탄 내수시장 의무 공급제도 도입 계획
ㅇ 인도네시아 정부는 내수 석탄의 증가 예상에 따라 내수시장 의무공급정책(DMO ; Domestic Market Obiligation Policy)을 계획하고 있음.
- 내수시장 의무공공급정책(DMO)은 인도네시아시장에 필요한 석탄이 우선 의무적으로 공급돼야 한다는 정책으로 현재 수출가격은 90달러인데 비해 내수거래가격은 20달러에 불과해 모든 회사들이 내수공급을 꺼리고 있음.
ㅇ 인도네시아 정부는 DMO 정책 적용을 위한 석탄회사 및 적용량을 두고 검토하고 있으며, 정부의 석탄 회사들은 불법 석탄무역을 방지하기 위해서라도, 시장가격을 반영한 쿼터제도를 도입해야 한다고 주장함.
- 석탄에 대한 내수시장 의무공급정책이 시행계획에 대해 헤르만(Herman) 인도네시아 광업협회 회장은 내수시장 의무공급정책(DMO) 이 제대로 실행되기 위해서는 가격이 보장돼야 한다고 주장함.
ㅇ 제프리(Jeffey) 인도네시아 석탄협회 회장에 따르면, 석탄업계에서는 내수를 충족시킬 준비가 돼 있다며, 정부가 석탄운송용 선박 등 내수시장 석탄공급을 위한 인프라시설을 마련해야 한다고 밝힘.
- 자바섬에 건설예정인 발전소에 공급하기 위해서는 석탄산지인 칼리만탄섬이나 수마트라섬에서 석탄을 수송할 새로운 선박이 필요함 상황임.
□ 석탄사업 동향 및 무역관 의견
ㅇ 인도네시아는 세계 8번째 석탄 생산국이며, 세계 최대의 Steam Coal 수출국가로, 석탄매장량은 187억 톤에 달하며, 채광가능연수는 지난해 석탄 생산량 기준으로 93년에 이르고 있음.
인도네시아 석탄 부존 생산현황
|
Resources |
Reserves |
Production |
PSV/produt Ratio |
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90.5 Billion Ton |
18.7 Billion Ton |
201 Million Ton |
93 Years |
자료원 : 인도네시아 에너지광물자원부
주 : 채광가능연수는 현재 확인된 매장량과 생산량 기준
ㅇ 최근 석탄가격의 급증 및 석탄 공급의 부족에 따라 석탄개발에 대한 관심이 높아지며, 국내의 많은 기업들도 석탄부국인 인도네시아 석탄사업에 관심을 가지고 있음.
ㅇ 인도네시아 석탄사업은 중앙정부의 허가(PKP2B) 또는 지방정부의 허가(KP)가 필요한 사업으로, 외국투자기업이 채굴한 석탄에 대한 소유권을 가지는 광구는 PKP2B이며, 지방정부가 발급하는 KP는 인도네시아 자국민 기업에 한해 권리를 발급해 주고 있음.
- PKP2B광산은 대부분의 시장성 있는 광산은 개발돼 있으며, 지방정부가 발급하는 KP는 지방에서 관리하는 관계로 권리관계 및 서류의 진위성에 대한 판별이 어려운 상황으로 이를 이용한 사기사례도 발생하고 있음.
ㅇ 최근 들어 수년간 인도네시아 석탄사업에 관심이 있어 광산을 찾아온 기업들이 위탁생산계약을 맺어 석탄생산을 하고 있으나 새롭게 석탄사업을 추진하는 경우에는 현지 알선인 이외에 신뢰할 수 있는 제3자를 통한 사실관계 확인이 반드시 필요함.
자료원 : 인도네시아 에너지광물자원부, Jakarta Post, 무역관 자료 종합
